投机规则的心理分析

Brett Steenbarger博士（博士）

他们找到了成功的程序和方法，只有一半，另一半是根据该计划忠实，定期运作。这是您在猜测中应提到的操作方法。现在提出了两个重要问题来评估自己：

我是否有一个获胜的计划，我是否真的测试了它是为了胜利并对此充满信心吗？

我是否忠实地操作了该计划，并且每次我自信地操作它时是否遵循此获奖计划？

大多数要求我提供咨询的投机者无法确定地回答以上两个问题。他们来找我进行投机咨询，但他们需要的是对待与成功公司相同的投机业务。

猜测和特征

大约三年前，琳达·拉斯克（Linda Raschke）（美国著名的女性投机者），我研究并检查了一组约64个活跃的投机者。我们非常有兴趣找出每个人的个性和共同点，以便我们可以区分成功和不太成功的投机者。

我们获得了许多发人深省的结果。例如，我们发现成功的投机者比不太成功（悲观情绪和其他负面情绪）的神经质更少，而成功的投机者将使用许多方法来解决问题（通过抗拒情绪或寻求他人的支持）。那些不太成功的人将专注于使用情感解决方案（通过夸大情绪或寻求他人的支持）。成功的投机者在“认真和责任感”方面的得分最高，反映了以下计划的重要性并完全致力。以上发现决定了我们在市场上通常的观察：投机者可以忍受其情绪并根据投机计划定期运作，并比情感对手更快地进步。另一个意外的发现是，一半的成功计划使用机械程序来进行投机操作。但是那些不是很成功的人不是机械的。

当我再次与成功的投机者会面时，我发现另一半没有通过机械计划来运作，并且会以他们仔细研究的独特形式进行投机活动。相反，没有一个失败的研究都没有自己独特的研究形式。在我最近的著作《投机心理学》（Wiley，2002年）中，我告诉您，成功的投机者有规则或规律性。一个主要的成功因素是，他们使用投机规则来领导他们的投机活动并保持积极的思维。在本文中，我想继续详细解释为什么规律性是一个非常有力的心理决策，用于频繁投机。

心理学规则

什么是机械投机模型？基本上，猜测基于一组规则。他们具有以下功能：首先是具有投机性逻辑：设计是发现市场机会并获得最高利润。每个小组的投机策略结论是“贝叶斯”决策规则。也就是说，他们首先设置了条件A，B ... N和投机者可以买卖等等。这个概念是，当不满足这些条件组合时，您将永远是买卖，因此成功的机会只有50/50。但是，当满足所有条件时，投机者将有更大的获胜机会。可能有几个投机机会，但是如果给出了足够的时间和足够的交易，投机者可以赢得金钱。重要的是，已经彻底研究了决定猜测的条件的结合。以下是，尽管投机者知道如何创建模型。已经测试了很长时间了吗？实际操作的性能是否与过去的测试结果一致？是合理的操作编辑，还是具有太多组合系数，或者是根据数字“量身定制”的。

这确定了这种情况是另一种心理功能。通过将投机推广到一个组中，投机者可以自动操作触摸。这可以使人们更加清晰，等待机会来提高获胜率。降低情况没有任何能力并使用规则可以减少这种高需求活动带来的压力，从而产生能够控制和掌握整个情况的感觉。想象一下，当我们在第三世界开车时，没有人遵循交通规则！买卖时，这是投机者的心情。因此，基于规则的猜测是混乱情况下的灯塔。

如果模型可以帮助投机者的心理学，最重要的是，该模型必须符合投机者的个性。伦敦商学院的研究结果指出，一个人的个性特征与他承受风险的能力直接相关。一些投机者更保守，这也与他的个性有关。重要的是，您操作的模型还应包括这些模型。 B模型B的赚钱损失只是重要的数量数据。收入损失和损失程度的比率直接影响投机者的心理过程。我知道我的猜测活动是当我当天做短期投机时，我的获胜率高于一夜之间在市场上度过的速度。

平均而言，我每天只炒30分钟，每次都会赚钱，但是我可以定期赢得金钱，保持精神的集中精神并迅速停止损失。尽管从理论上讲，如果我一夜之间坐在市场上，我可以赚更多的钱，但实际上并非如此。如果我一夜之间坐在市场上，市场上的大波动将影响我的精神状态和决策，并且经常将我的利润变成无法达到美国最低工资的收入！

猜测是一项需要高性能的活动。像其他高需求活动一样，您必须尽力而为。足球队在参加比赛之前必须制定计划；团队还必须在战斗前制定计划，最好的心理治疗师还必须在协助患者之前计划一系列方法。这些计划是一组规则，它使执行者能够准备应对未来的挑战。在一定程度上，顶级玩家提前概述了决定的细节，因此他们可以对任何情况（在市场和手术室中的任何情况）做出快速而决定性的响应 - 成功和失败仅取决于几分钟。这使得“认知行为”成为顶尖球员成功的关键。我总结了我多年的几句句子经验，规则和计划可以使人们达到这一高效率。

这带来了关于自律的另一个重要心理状态。为了做出有效的决策，规则必须简单。当这些规则系统地汇编成计划时，它们可以使人们能够应对复杂的情况。例如，当我自己推测期货时，我将把一天分为四个部分：早晨，下午，明年和隔夜（Gloex）。

我将衡量市场趋势，衡量主要银行的交易状况，并观察到市场是否取得了突破或变化。通过将这些简单的决策规则结合在当天的这四个链接中，我将能够弹性地适应我的投机策略而不会引起混乱。

规则和思想

认知精神病研究的进步使我们意识到规则进行活动的重要性。我们知道，某些人脑（前额叶皮层）负责“执行能力”。这包括计划，理解，决策和许多其他活动，使我们能够执行有意义的活动。当前额叶皮层受损时，会导致后果（无效能力综合征）患者将无法计划和执行更复杂的活动。他们将很难集中精力和缺乏记忆。这将使最简单的活动（例如在超市购物）成为困难的活动。

最新的理论是关于缺乏浓度/多活跃综合征（ADHD）的最新理论表明，由于前额叶皮层不足，过度活跃的儿童无法集中注意力。但是，研究指出，这些儿童的前额叶区域的血液流动不足。有趣的是，在高焦虑和抑郁症中，正常人也可以发现这些血流不足。由于情绪反应在下脑中控制并远离前额叶皮层，因此可以将相对的大脑血流用作单个执行能力的计算。当人们非常沮丧时，他们的前额叶皮层的血液流量不足，与多动症儿童相同。想一想您回顾了多少次猜测，您是否怀疑正确的大脑是否正在运行那些被击败的投机？根据我们的研究，您无需这样做。传统的投机智慧表达了我们的注意力和冲动行为。当我们处于这种精神状态时，我们大多数人都做出了错误的投机决定。但是，无论我们当时的精神状态如何，法规都可以使我们能够做出良好和适当的投机行为？但是，整个过程始于设计，遵循和协调所有法规，是为了做出良好的投机决定。忠实地，遵循规则可以使我们在精神上集中和理性。因此，琳达（Linda）和我的观察结果在投机方面取得了成功和系统性。

综上所述

经常听说，投机者专注于情绪的自我控制是投机性股票市场和期货指数成功的主要原因。本文提出的相反的理论同样正确。根据设定的投机规则和模式的操作是保持积极投机心态的最强大方法。当我们能够自治时，我们可以处于可以解决问题，有效分析并立即进行的精神状态。当然，自我仿真和彩排投机操作是实现实际投机的自律的有效方法。

不同的规则和模型适用于不同的投机者，具体取决于它们的时间和市场。我的规则基于当今的统计数据，例如：NYSE TICK，Shangsheng股票的比较。如果这些规则用于商品期货交易来投机，则不适用于农产品。但是，这种效果对当今的股票期货指数非常有利。其他规则（例如价格损失）可以在更广泛的市场中使用，也可以用于长期投机以获得更大的利润。

最终，您采用的所有规则和模型以及与之相关的投机计划都必须适合您的个人个性，包括您对风险的容忍度，以及研究投机模型的性能（即，在开始时发现其优势和劣势） - 在开始时，只需逐步进行交易，从而逐步进行交易，证明您会逐步证明您适合您的规则和模型，并适合您的操作。如果我们认为杰克·施瓦格（Jack Schwager）的书《市场向导》（Market Wizard）的成功投机者说，如果您想成功，就必须承受学习失败，并首先学会在市场上生存。 （翻译说明：也就是说，不要丢失一切），然后确定模型适合您，并将其变成长期胜利的策略，在这一学习推测过程中极为重要。

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